Commodity opções trading

3 maneiras de opções de commodities Trading Difere das opções de ações Im um grande fã de negociação de opções de commodities. E você também deveria estar. Mas há algumas nuances ao negociar opções de commodities que você tem que considerar se você está indo para mover algum capital de ações. Essas 3 diferenças são os conceitos mais importantes a serem compreendidos, pois podem potencialmente mudar a maneira como você troca esses instrumentos. O medo é em ambas as direções Se há uma coisa para aprender sobre as opções é que cada contrato terá uma volatilidade implícita diferente. Você pode visualizar a volatilidade implícita em várias greves observando a inclinação da volatilidade. Abaixo está uma foto do LiveVol mostrando a inclinação da volatilidade para SPY Opções de junho: Observe que, à medida que avançamos na greve, a volatilidade implícita em cada contrato sobe. Isto é porque os comerciantes da opção estão dispostos pagar acima para a proteção do risco da cauda, ​​ea maioria de hedgers nas equidades estão com medo do downside. Compare isso com a inclinação da volatilidade para as opções de junho de GLD: Em vez de uma inclinação agora temos um sorriso. O que está acontecendo aqui Isso se resume à percepção do risco. Os investidores em ações estão temerosos de desvantagem em ações. Mas em commodities como ouro, óleo, soja e moedas a percepção de risco é bidirecional. Isso significa que o risco de cauda pode ser de ambos os lados. Pense no petróleo - se víssemos um movimento de petróleo para o lado positivo em um período muito curto de tempo, isso teria conseqüências significativas em vários ativos. Assim, quando hedgers e especuladores vêm para as opções de commodities, eles temem fortes movimentos em qualquer direção. Isso muda o conjunto de estratégias usadas no comércio de opções de commodities - os condores de ferro tornam-se mais atraentes, assim como a relação de vendas após movimentos extremos. Commodities têm diferentes eventos baseados em risco As ações individuais podem ser conduzidas por upgrades, downgrades, ganhos, eventos FDA, insider venda, mantendo atualizações, reequilíbrio institucional, correlações intermarket, mesmas vendas da loja. A lista pode continuar. Este risco aumentado produz maior recompensa potencial - e para aqueles que querem obter mais conservadores, os índices de negociação ou futuros de índices podem mitigar esse risco. Com opções de commodities, os riscos que movimentam o movimento são bastante diferentes do que impulsiona as ações. Poderia ser baseado em relatos de fornecimento ou mudanças na taxa de juros pelos bancos centrais. Porque os riscos são diferentes, pode dar-lhe uma maneira de diversificar seus negócios contra riscos diferentes. Isso pode ser crucial ao encontrar os melhores negócios. Comerciantes opção de commodities são uma raça diferente Lembre-se, ele se resume a percepção de risco. Por que o risco é bidirecional Porque as motivações no mercado de commodities são completamente diferentes das ações. Joe fazendeiro precisa vender sua soja. Spacely Sprocket empresa precisa de hedge seu risco Euro. ZeroHedge tem que comprar mais prata para combater os manipuladores. Contraste que, com ações - para 95 da população, investir é o termo-chave. Eles olham para comprar ações nas empresas. Contraste isso ao ouro e ao petróleo: não há fluxo de caixa desses. Do ponto de vista estrutural, eles não são investimentos. Como as necessidades desses mercados são diferentes, as demandas desses mercados são diferentes. O que está acontecendo agora. Vejo duas possibilidades em direção aos meses de verão. Qualquer risco baseado em eventos (EurozoneChina) faz um retorno ou não. Se obtivermos o primeiro cenário, então as correlações aumentarão entre os estoques e será novamente um jogo de macro. Se o segundo vem longitudinalmente, então a volatilidade do verão ea liquidez nas equidades diminuirão. De qualquer maneira, negociação de commodity opções é definitivamente voltar no meu arsenal de negociação para os próximos meses. Steven Place é o fundador e comerciante de cabeça em investingwithoptions5 vantagens de commodity versus opções de ações Com base na experiência com os novos comerciantes de commodities, weve descobriu cerca de 80 deles têm uma história com opções de ações. A maioria desses comerciantes, quando pressionada, expressa um vago desejo de diversificar-se como uma de suas principais razões para dar o próximo passo para as commodities. No entanto, é intrigante que poucos têm uma firme compreensão das vantagens reais que as opções de commodities podem oferecer, especialmente se eles estão acostumados com as restrições que a venda de opções de ações pode colocar em um investidor. Não entenda mal: vendendo opções de capital pode ser uma estratégia lucrativa nas mãos certas. No entanto, se você é um dos dezenas de milhares de investidores que vendem opções de ações para melhorar seu desempenho carteira de ações, você pode se surpreender ao descobrir a potência que você pode obter por aproveitar esta mesma estratégia em commodities. Em uma época em que a volatilidade repentina e excessiva é comum, a diversificação é mais importante do que nunca. Mas as vantagens não terminam lá. Vender (também conhecido como escrever) opções podem oferecer benefícios aos investidores em ações e commodities. No entanto, existem diferenças substanciais entre escrever opções de ações e escrever opções sobre futuros. O que geralmente se resume a alavancagem. As opções de futuros oferecem mais alavancagem e, portanto, podem oferecer maiores recompensas potenciais (além de maior risco). Na venda de opções de ações, você não precisa adivinhar a direção do mercado de curto prazo para lucrar. O mesmo permanece verdadeiro no futuro, com algumas diferenças chaves: Necessidade mais baixa da margem (isto é, um retorno mais elevado no investimento). Este é um fator chave que atrai muitos comerciantes opção de ações para futuros. Margens lançadas para manter opções de ações curtas podem ser 10 a 20 vezes o prémio recolhido para a opção. Com o sistema de cálculo de margem de mercado de futuros, no entanto, as opções podem ser vendidas com margens de bolso de menos de um a uma vez e meia o prêmio coletado. Por exemplo, você pode vender uma opção para 600 e publicar uma margem de apenas 700 (exigência de margem total menos o prêmio coletado). Isso pode se traduzir em um retorno substancialmente maior em seu capital de giro. Prêmios atrativos podem ser coletados para golpes profundos fora do dinheiro. Ao contrário das ações onde recolher qualquer prêmio vale a pena, as opções devem ser vendidos de um a três preços de greve fora das opções de futuros de dinheiro muitas vezes podem ser vendidos a preços de greve longe do dinheiro. Em níveis tão distantes, movimentos de mercado de curto prazo normalmente não terão um grande impacto sobre o seu valor de opções, portanto, a erosão do valor do tempo pode ser permitido trabalhar menos impedido pela volatilidade de curto prazo. Liquidez. Muitos comerciantes de opções de ações se queixam de falta de liquidez dificultando os esforços para entrar ou sair de posições. Enquanto alguns contratos de futuros têm maior interesse aberto do que outros, a maioria dos principais contratos, como financeiros, açúcar, grãos, ouro, gás natural e petróleo bruto, tem volume substancial e juros abertos, oferecendo vários milhares de contratos por preço de exercício. Diversificação. No estado atual dos mercados financeiros, muitos investidores estão buscando diversificação preciosa fora das ações. Ao expandir em opções de commodities, você não só ganha um investimento que não está correlacionado a ações, posições de opção também podem ser não correlacionados uns aos outros. Em estoques, a maioria das ações individuais e suas opções se moverão à mercê do índice como um todo. Se a Microsoft está caindo, é provável que suas participações na Exxon e na Coca-Cola também estejam caindo. Nas commodities, o preço do gás natural tem pouco a ver com o preço do trigo ou da prata. Isso pode ser um grande benefício na diluição do risco. Preconceito fundamental. Ao vender uma opção de compra de ações, o preço dessa ação depende de muitos fatores, entre os quais os lucros corporativos, comentários do CEO ou membros da diretoria, ações legais, decisões regulatórias ou uma direção mais ampla do mercado. Soja, no entanto, não pode cozinhar seus livros, e cobre não pode ser declarado demasiado grande para falhar. A oferta e a imagem das commodities são analiticamente mais limpas. Conhecer os fundamentos de uma mercadoria, como tamanhos de safras e ciclos de demanda, pode ser de grande valor ao vender opções de commodities. Nas commodities, é na maioria das vezes antiquada a oferta e os fundamentos da demanda que, em última instância, determinam o preço, e não as ações de um CEO mal comportado. Conhecer esses fundamentos pode dar-lhe uma vantagem em decidir que opções para vender. Related ArticlesFutures Opções Trading Deixe-me colocar uma declaração de isenção aqui desde o início: Qualquer tentativa de ter opções de chamada explicado não é fácil, e normalmente leva um tempo (que me levou pelo menos uma semana) para compreender plenamente o conceito de que uma chamada Opção é, eo que ela representa. Opções são um conceito em constante evolução para mim, e I8217m certeza que qualquer comerciante de opções ativas irá dizer-lhe a mesma coisa. Há muitos tipos diferentes de opções para fora lá, e cada um exigiria seu próprio Web site worth da informação agarrar cada conceito individual. Além disso, há um lado matemático inteiro de negociação de opções que me confunde completamente (como o modelo Black and Scholes), e eu não digo entender as equações extremamente complicadas que explicam a decadência da opção, o movimento do preço da opção e Assim por diante. I8217m muito mais de um tipo simples de cara, então eu sempre fui muito grato sempre que encontrei qualquer tipo de informação na Web que explicasse opções em termos de 8220laymans8221, por assim dizer. Portanto, não vou mergulhar em teorias profundas sobre modelos de preços de opções ou algo assim, mas vou simplesmente explicar o que é uma opção de compra de um tipo de perspectiva de 30.000 pés de alto nível. Troquei commodities (ou futuros) e opções de ações, mas para facilitar a explicação, acabo por reduzi-la a opções de futuros. Uma opção, quer seja uma opção de compra ou uma opção de venda, é um contrato que basicamente lhe dá o direito, mas não a obrigação, de comprar um contrato de futuros por um preço fixo dentro de um período de tempo fixo. Isso já soa um pouco convoluted8230see, eu disse-lhe que pode demorar alguns dias para afundar polegadas Pense nisso desta forma8230 se você estava em uma loja de departamentos e você queria comprar um DVD player que estava à venda, mas depois descobriu Que o último foi vendido antes que você teve uma chance de chegar a ele, a maioria das lojas permitirá que você crie um raincheck para esse item. Ou seja, uma vez que eles começam o DVD player de volta em estoque, mesmo se it8217s maneira após a venda é longo, você ainda tem o direito de comprar o DVD player no seu preço de venda, porque você basicamente 8220staked seu claim8221 enquanto o item estava à venda. Agora você não é obrigado a comprar o leitor de DVD, mesmo que você tenha o direito de comprá-lo este é o mesmo princípio no trabalho com opções de chamada. Por exemplo, se você comprou uma opção de compra no milho, agora teria o direito (mas não a obrigação) de comprar um contrato de milho a um preço que você escolheu (também conhecido como 8220strike price8221). O ponto inteiro de opções de compra de compra é que você espera que o preço a subir no futuro relativamente próximo. Então, se o milho está negociando em 460,00 (o que acontece de ser agora), você pode querer comprar uma opção de compra com um preço de exercício de 460,00, e se o preço do milho realmente subir, você está fazendo agora um lucro em seu opção de chamada. Alguém pode perguntar 8220 Bem, se that8217s o caso, por que não comprar o contrato de futuros de milho pura e simplesmente em vez de apenas comprar uma chamada option8221 There8217s uma grande diferença de preço entre um contrato de futuros de milho e uma opção de compra representando um contrato de futuros de milho. Se você comprou o contrato completamente, você está olhando para um desembolso de margem inicial de cerca de 2.000 (mas ele flutua), mas se você comprou uma opção no mesmo contrato de milho (e, a propósito, cada contrato de opção representa 1 contrato de futuros) Você só estaria dispostos uma fração desse preço. Por exemplo, a partir desta redação, com milho negociação em cerca de 460,00, uma opção de compra com um preço de greve 460,00 (mês de vencimento mais próximo) está indo para cerca de 840,00 agora. Outro grande benefício da compra de opções de compra é o fato de que (ao contrário de comprar o contrato de futuros) o risco é limitado com as opções de compra, você nunca pode perder mais do que o seu investimento inicial. Se você fosse comprar um contrato de milho de imediato e o mercado moveu violentamente contra você (o que acontece com mais freqüência do que estamos à vontade), você não só poderia perder todo o dinheiro em sua conta, mas ser responsável por qualquer défice é devido em O contrato também é conhecido como um chamado 8222, e se você já recebeu um, eles não são bons. Eu sei disso por experiência. Assim, com o nosso exemplo de opção de chamada de milho (460,00 preço de exercício), 840,00 é o máximo que você pode perder, então você sabe o seu nível de risco total fora do bastão. Uma vez que você compra a opção, seu risco é ajustado, e você tem agora o direito de comprar um estoque do contrato do milho no nível de preço 460.00, não importa como elevado o preço real dos futuros vai. Se o milho fosse ter um pico principal no preço e atirado até 500.00, você ainda tem o direito de comprar seu contrato do milho em 460.00. Assim, neste exemplo, você faria o que é conhecido como 8220exercising sua opção8221, dando-lhe o direito de entrar em uma posição onde você compra 1 contrato de futuros de milho em 460,00, embora o mercado está negociando atualmente em 500,00, o que significa que você tem um 40 Centavo (lembre-se, Corn8217s preço de futuros é denominado em centavos por bushel) lucro direito fora do bastão. Multiplique isso vezes o valor de ponto de cada centavo, que seria 50, e agora você está sentado agradável e bonita com um lucro de 2.000 (40 centavos x 50) É uma ótima maneira de gerenciar a volatilidade dos preços de futuros sem ver sua conta de negociação flutuar Para cima e para baixo com os movimentos de preços, mais ele reduz muito seu capital global em risco. Algumas pessoas vão fazer o que é conhecido como comprar 8220out-of-the-money8221 opções de compra, o que significa opções de compra com preços de exercício que estão bem acima do preço de mercado atual. Por exemplo, se você comprar uma opção de compra no milho com um preço de exercício de 490,00, mesmo que o milho está atualmente negociando em 460,00, seria muito menos caro, porque 8220out-of-the-money8221 opção preços (também conhecido como 8220premiums8221) baseiam-se na probabilidade de ou não o contrato de futuros nunca vai realmente atingir esse preço. Assim, comprar uma opção de compra de milho com um preço de exercício 490,00 (quando o milho está negociando atualmente em 460.00) será somente aproximadamente 350.008211muito barato certamente. Mas se o milho tivesse um pico dramático e rápido no preço, e saltou até 500.00, sua opção de compra é agora 8220in-the-money8221, porque o preço de Corn8217s é mais elevado do que seu preço de exercício, e você estaria sentando-se com um consideravelmente Bom lucro em sua opção. Você don8217t mesmo tem que exercer a sua opção de fazer um lucro sobre ele as opções próprias vai aumentar em valor, juntamente com o aumento de contrato de futuros 8217s. Há muitos casos em que as pessoas têm comprado opções para não mais de 25,00 ou 50,00, e eles acabaram valendo centenas de dólares ou mais quando os movimentos de preços dramáticos no contrato de futuros subjacente aconteceu. Whoa, eu só verifiquei minha contagem de palavras neste post, e it8217s ridículo. Ao perceber, mesmo quando escrevo isso, que realmente não é uma maneira de explicar as opções. No entanto, espero que este pouco diddy sobre opções de compra explicou, pelo menos, começou a trazer alguma clareza para esta área detalhada de investir. It8217s surpreendente como muitas pessoas que estão apenas entrando no reino das opções de commodity negociação don8217t parecem ter em mente o fator básico que faz opções fazer o que eles fazem, e that8217s volatilidade. Se você entender o efeito que a volatilidade tem sobre o mercado de opções, você vai entender como às vezes os lucros extraordinários podem ser puxados a partir de negociação commodity opções com muito pouco investimento relativo. Quando você troca opções, você está basicamente volatilidade de negociação, nada mais, nada menos. There8217s nenhuma coisa como uma 8220stable8221 opção. Lembre-se que a opção só vai ser tão estável como o contrato de futuros que a opção representa. Se há um turbilhão de especulações acontecendo nos contratos de futuros (a la crude oil), você pode garantir automaticamente que os escritores opção estão preenchendo seus prêmios para compensar quaisquer movimentos em potencial que o mercado pode fazer contra eles. Simplificando, a volatilidade é a medida da intensidade dos mercados nos mercados, baseada em um senso de incerteza quanto ao que os preços futuros poderiam fazer, ou aonde esses preços poderiam ir. A volatilidade se reflete basicamente nos acentuados aumentos e quedas nos prêmios de opções e no grau de flutuação que esses prêmios experimentam. Se você usá-lo direito, a volatilidade pode ser seu melhor amigo. Depois de entender um pouco sobre psicologia do mercado, você pode realmente explorar a volatilidade para criar alguns lucros sérios em um período relativamente curto de tempo. That8217s uma coisa que eu enfatizo para as pessoas quando eu falar sobre commodity opção comercial. É o fato que você tem que estar pronto para 8220strike quando o ferro for hot8221. Infelizmente, as opções de negociação não é algo que você pode fazer como um 8220set e forget8221 tipo de investimento que exige o seu envolvimento activo. Razão é porque há oportunidades que surgem nos mercados de opções o tempo todo, mas se você hesitar, ou deixar de reconhecer a oportunidade quando você está olhando na cara, você vai definitivamente perder toda a enchilada. Antes de eu me desviar, deixe-me mencionar o fato de que há dois tipos de volatilidade no comércio de opções de commodities (e realmente todas as opções de negociação para esse assunto): Histórico e implícita. A volatilidade histórica é basicamente o recorde de uma determinada variação de preços no mercado de futuros. Existem muitos tipos de ferramentas de gráficos para medir a volatilidade histórica, e é bom estudá-los para obter um 8220feel8221 de como os preços de um mercado terão picos e vales regulares, Especialmente de produtos sazonais como os grãos (milho, trigo, soja, etc.) e, em sua maior parte, os softs (café, açúcar, cacau, etc.). Volatilidade implícita é o kicker-it8217s basicamente o market8217s adivinhar como estável (ou instável) os preços serão no futuro. A razão básica pela qual é importante compreender a volatilidade é porque ele vai dizer-lhe qual é o seu melhor plano de ação, tanto quanto o tipo de posição a tomar nos mercados. Se você espera que a volatilidade aumente, não é uma boa idéia para escrever opções. Por outro lado, se você espera que a volatilidade diminua, as opções de compra provarão ser uma decepção, porque a perda de tempo fará seu trabalho sujo no prêmio de opção e você verá seus lucros (se houver) erodindo com ele. Então, para colocá-lo em uma luz positiva, se você acredita que a volatilidade vai aumentar, é melhor comprar opções, e se você acha que a volatilidade vai diminuir, it8217s melhor vender (ou escrever) opções. Bem, eu tenho que assinar por agora I8217m realmente cerca de 20.000 pés no ar, fazendo a minha descida em Atlanta. Eu só pensei que eu iria tomar o tempo para postar mais alguns pensamentos sobre commodity opções negociação enquanto eu estava em flight8230it8217s incrível como (e quando) a inspiração vai bater. No domínio da negociação de opções de commodities. Você tem que estar preparado para enfrentar as incertezas ea volatilidade que os mercados de futuros podem lançar em você. Não se engane sobre isso, quando você entra na arena de negociação de opções de futuros. Você está realmente jogando para baixo a luva para o 8220ultimate desafio8221. Você tem que manter em mente que as opções é simplesmente um jogo de suposições educadas. It8217s baseia-se sempre mais no que todos pensam que o mercado vai fazer, em vez do que está realmente fazendo. É vital para você fazer essa distinção antes mesmo de começar a entrar em um comércio. Os mercados de opções são inerentemente especulativos. Todo o drama dele é o grande ponto de interrogação sobre o que os mercados podem ou não fazer. Isto é onde você obtém skews volatilidade e paridade em puts e chamadas. É por isso que os escritores opção almofada seus prémios mais longe em meses as opções vão, porque eles percebem que quanto mais longe o prazo se estende, mais probabilidade existe para eventos incontroláveis ​​para afetar os preços de mercado. Ele sempre foi o sinal de 8220options noobs8221 para comprar barato fora do dinheiro chamadas que têm uma grande quantidade de tempo restante, apenas para ver os seus valores opção decadência como o tempo passa, enquanto o mercado simplesmente doesn8217t 8220shake up8221 suficiente para afetar Prémios a sua vantagem de qualquer forma. Muitas pessoas são vítimas do equívoco de que 80 de opções expiram sem valor, e embora essa certeza parece ser verdade, it8217s não821180 de opções nunca são exercidas, principalmente porque eles são mais tarde compensado. A razão pela qual eu mencionei isso aqui é porque se você planeja comprar uma chamada barata fora do dinheiro com uma tonelada de tempo à esquerda, estar preparado para ver uma queda dramática no valor de sua opção com o passar do tempo, a menos que o O mercado subjacente faz algum agitação movente principal tremendo durante seu 8220holding period8221. Quando esta grande queda no valor acontece, se você é sábio, você vai sair por compensar a sua posição em vez de permitir que a sua opção de expirar sem valor. Esta é uma parte integrante da gestão do dinheiro, que é provavelmente o número um requisito para uma pessoa para participar com êxito em negociação de opções de commodities que você tem que conservar o seu capital de negociação e não tentar ser um super-herói, disposto a hock sua casa em um Sorte afortunada Sabe quando você foi batido. Repito, você precisa saber quando você está começando a sua bunda chutado nos mercados, e sair graciosamente, mesmo se você pegar um acerto em seu capital comercial. É melhor ser prudente do que lutar com a tentativa de conseguir que os mercados sejam uma coisa ou duas. A única coisa que acontecerá é que eles vão ensinar-lhe uma coisa ou duas e ter que pagar aulas para as lições. Por isso, torna-se muito importante na negociação de opções de futuros para prestar atenção ao que está acontecendo com o contrato de futuros subjacentes, porque os movimentos option8217s são sempre vai ser baseado nisso, não importa o quão estranho eles podem se comportar às vezes. E novamente, sempre tenha em mente que os escritores de opções não são manequins como seguradores de seguros, eles têm feito a sua lição de casa, eles sabem as porcentagens e probabilidades de lucros ou perdas para cada preço de exercício, e na maior parte, eles ajustar seus preços premium em conformidade. Ocasionalmente, eles vão ficar soprado por súbitos picos de mercado ou vender-offs, mas no final do dia, é uma arte para reconhecer uma opção verdadeiramente subvalorizada e, em seguida, ser capaz de capitalizar adequadamente sobre a negociação. Neste blog vamos entrar em várias opções de commodities estratégias de negociação. E aprender a reconhecer essas oportunidades nos mercados quando se apresentam. Eu não posso prometer algumas lições majorly estruturadas, como um currículo ou qualquer coisa, mas eu compartilharei alguns de meus comércios bem sucedidos (e alguns de meus duds), e você pode esperançosamente ver estes comércios na ação. Uma coisa é certa com todos os negócios, não importa se você sair com um lucro ou sair com uma perda, você aprende alguma coisa. Você pega algo. Você tem outro tidbit da informação a adicionar a seu repertoire negociando, e you8217ll estará sempre melhor preparado para o comércio seguinte do que você era para o último. Isso, meu amigo, é um pouco do que é preciso para cortar a mostarda em opções comerciais de commodities. Aqui escrevi alguns pensamentos sobre negociação de opções de commodities. E o que significa para mim8230Eu quero desenvolver na arte de ser um bom comerciante isso significa mais do que apenas fazer um monte de dinheiro. Eu quero desenvolver verdadeiramente a disciplina ea habilidade como um comerciante, e desafiar constantemente myself para transformar-se um comerciante melhor. Eu acredito que fazer uma tonelada de dinheiro seguirá naturalmente quando você desenvolver em ser um bom comerciante. Toneladas boas do traderroot da fruta. Eu realmente acredito na teoria 8220base hits8221 suficiente hits base irá eventualmente igual ao home run. Em outras palavras, a obtenção de lucro consistente e consistente ao negociar opções de commodities está mais de acordo com os princípios de negociação sólidos (na minha mente) do que esperar (e apostar) em um 8220home run8221. Isso me ajuda a evitar cair na mentalidade de 8220jackpot, onde você está tentando jogar os mercados como você iria jogar na loteria. Sempre que uma pessoa se aproxima da negociação de opções de commodities com uma mentalidade de jogo, eles verão lucros correndo na direção oposta. Aqueles que tentam fazer uma matança nos mercados acabam sendo mortos. Acredito plenamente em estar ciente (e respeitoso) do poder de alavancagem em todos os momentos. Alavancagem verdadeiramente é uma espada de dois gumes. Você deve tratá-lo com respeito, e nunca ser presunçoso ou arrogante sobre os mercados, como se você pode sempre prever seus movimentos. Eu acredito em manter a atitude de flexibilidade, onde até mesmo minhas decisões mais informadas sobre como entrar ou sair de um comércio, poderiam estar erradas com base nos movimentos do mercado. Eu acredito em usar o widsom que Deus me deu para me impedir de tomar uma decisão comercial que seria completamente disatrous. Eu não acho que há nenhuma vergonha em (ou mesmo algo errado com) tendo uma perda. Acredito que tomar uma perda em opções de commodities comerciais pode realmente fazer parte de uma estratégia vencedora. It8217s estúpido para cometer a uma idéia de troca uma vez que você realiza you8217re que vai a direção errada. É como se o cara que cometeu 8220pot cometeu 8221 no poker é difícil para ele se afastar porque ele já colocou tanto dinheiro, então ele continua apostando (e blefando) até que a fantasia inteira caia sobre ele, quando a mão final é tocada. Não há necessidade de fazer qualquer daquele drama que você só tem que ser inteligente na negociação de opções de commodities. E conhecer seus níveis de risco, bem como saber quando dizer 8220uncle8221 e jogar a toalha. Viver para trocar opções de commodities outro dia. Recentemente Escrito CategoriesFutures Opções Trading Sempre que o crédito recebido Futures Options Writing Você já se perguntou quem vende as opções de futuros que a maioria das pessoas compra Estas pessoas são conhecidas como a opção writerssellers. Seu único objetivo é coletar o prêmio pago pelo comprador da opção. A escrita de opções também pode ser usada para fins de hedge e redução de risco. Um escritor de opção tem o exato oposto a ganhar como o comprador de opção. O escritor tem risco ilimitado e um potencial de lucro limitado, que é o prémio da opção menos comissões. Ao escrever opções de futuros nuas seu risco é ilimitado, sem o uso de paradas. É por isso que recomendamos sair posições uma vez que um mercado negocia através de uma área que você percebeu como forte apoio ou resistência. Então, por que alguém iria querer escrever uma opção Aqui estão algumas razões: A maioria das opções de futuros expirar sem valor e fora do dinheiro. Portanto, o escritor da opção está coletando o prêmio da opção comprador pago. Há três maneiras de ganhar como um escritor de opção. Um mercado pode ir na direção que você pensou, pode trocar lateralmente e em um canal, ou pode até ir lentamente contra você, mas não através de seu preço de exercício. A vantagem é a decadência do tempo. O escritor acredita que o contrato de futuros não atingirá um determinado preço de exercício até a data de vencimento da opção. Isso é conhecido como venda de opção nua. Para se proteger contra uma posição de futuros. Por exemplo: alguém que vai longo cacau em 850 pode escrever uma 900 preço de exercício opção de compra com cerca de um mês de tempo até a expiração da opção. Isso permite que você colete o prêmio da opção de compra se o cacau se estabelecer abaixo de 900, com base na expiração da opção. Ele também permite que você faça um lucro sobre o contrato de futuros real entre 851 e 900. Esta estratégia também reduz sua margem sobre o comércio e deve cacau continuar inferior a 800, pelo menos, você coletar algum prémio sobre a opção que você escreveu. Risco reside se o cacau continua a diminuir porque você só coletar uma certa quantidade de prémio eo contrato de futuros tem risco ilimitado quanto menor for. Cannon Trading Company Inc. acredita em escrever opções sobre futuros. Mas aconselha contra fazê-lo sem o aconselhamento e experiência de um corretor ou especialista bem informado. Seja rigoroso ao escolher quais opções de futuros para escrever e não acredito em opções de escrita em futuros como sua única estratégia. Usando a mesma estratégia todos os meses em um único mercado é obrigado a queimá-lo um mês, porque você acaba escrevendo opções sobre futuros quando você shouldnt. Cannon Trading Co. Inc. acredita que você deve tratar a opção de escrever apenas como negociação de futuros. Acreditamos que você deve permanecer com a tendência principal ao escrever opções de futuros, com raras exceções. Use pullbacks de mercado para apoiar ou resistência como oportunidades para entrar com a tendência, escrevendo opções de futuros que melhor se encaixam em seus objetivos. A volatilidade é outro fator importante na determinação de quais opções sobre futuros escrever, geralmente é melhor vender mais opções de futuros valorizados, em seguida, sob opções de futuros valorizados. Lembre-se de não se envolver com apenas volatilidade, porque as opções sobre futuros com alta volatilidade sempre pode ficar maior. A linha inferior é, escolher a direção geral do mercado para se tornar bem sucedido a longo prazo. Também acreditamos em usar paradas baseadas em assentamentos futuros, não baseadas no valor da opção. Se um mercado se instala acima ou abaixo de uma área que você acreditava que não deveria ea tendência parece ter invertido com base nas cartas, provavelmente é um bom momento para sair de suas posições. Podemos ajudá-lo a compreender os riscos e benefícios envolvidos, bem como a forma de reagir a determinadas situações, ou seja, se então os cenários de negociação. Podemos ou ajudar o seu estilo de escrita de opção ou recomendar negociações e estratégias que acreditamos ser apropriado, usando as diretrizes acima. Opção de compra Spreads A maioria das opções de futuros expirar sem valor e fora do dinheiro, portanto, a maioria das pessoas perde quando comprar opções sobre futuros. Cannon Trading acredita que ainda há oportunidade de comprar. Mas você deve ser muito paciente e seletivo. Acreditamos comprar opções de futuros apenas porque um mercado é extremamente alto ou baixo, conhecido como pesca de opções é um grande erro. Consulte as diretrizes sobre nossos mandamentos de negociação antes de comprar quaisquer opções de futuros. A volatilidade histórica, a análise técnica, a tendência e todos os outros fatores significativos devem ser analisados ​​para aumentar sua probabilidade de lucro. Todas as contas de serviço completo receberão esses estudos, opiniões e recomendações mediante solicitação. Cannon Trading Companys Trading Commandments pode ser usado como uma diretriz para ajudá-lo no processo e tomada de decisão de selecionar o mercado certo e opções de futuros para compra. Uma estratégia comum que implementamos envolve a escrita e compra de opções de futuros, ao mesmo tempo, conhecido como bull call ou bear colocar spreads. Ratio e spreads calendário também são usados ​​e são recomendados às vezes. Por favor, não hesite em pedir ajuda com qualquer uma dessas estratégias ou explicações. Aqui estão alguns exemplos que usamos frequentemente: Se o café está negociando em 84, podemos comprar 1 café 100 chamar e escrever 2 135 chamadas com as mesmas datas de validade e 30 dias de tempo até a expiração. Isso seria em antecipação de tendência de café mais alto, mas não acima de 135 em 30 dias. Qua ser coleta a mesma quantidade de prémio como foram compra, por isso mesmo se café continuou inferior wed perder nada. Nosso maior lucro seria atingido em 135 com base em opções de vencimento de futuros. Para determinar o risco wed tomar a diferença entre 135 e 100, que é de 35 pontos e dividi-lo por dois, porque nós vendemos duas chamadas para cada um comprado. Você adicionará então os 17.5 pontos a 135 e isto dar-lhe-ia o ponto break-even aproximado baseado na expiração da opção. Risco encontra-se se o café sobe dramaticamente ou se estabelece sobre 152.50, baseado na expiração. Uma estratégia típica de propagação de calendário que usamos com frequência seria escrever uma opção com cerca de 25 dias até a expiração e comprar 1 com 60 dias restantes. Exemplo: Se o café estava negociando em 84 e nós pensamos que os preços podem estar indo lentamente mais alto. Podemos escrever 1 130 chamada de café com menos tempo e comprar 1 café 130 chamada com mais tempo na expectativa de que o mercado vai tendência maior, mas não acima da greve 130 antes das primeiras opções sobre expiração de futuros. Alguns riscos adicionais aqui reside na diferença entre os dois meses de contrato. O objetivo é, se o café comércios mais alto durante o próximo mês, mas não acima do preço de exercício 130, wed recolher o prémio da opção que vendemos, deixando-o expirar sem valor. Além disso, a opção que compramos também pode lucrar se o café sobe mais, mas pode perder algum valor devido ao tempo decaimento se o café não se reúnem o suficiente. Nota: Algumas opções de futuros de negociação com base em diferentes contratos de futuros meses e deve sempre ser considerado em sua negociação. Não hesite em pedir ajuda com qualquer uma dessas estratégias ou explicações. Lembre-se, a chave ainda vai estar escolhendo a direção do mercado geral correta. Portanto, você deve analisar e estudar cada situação de mercado com vários cenários diferentes de negociação e determinar qual deles melhor se adequa aos seus parâmetros de risco. A arte de negociar essas estratégias é decidir quando, onde, quais mercados de futuros e quais escalas usar. Se você é um operador inexperiente opções usar essas estratégias através do programa de corretor assistido. Para mais informações, consulte o nosso Glossário de Mercado de Futuros de Negociação Online O material contido no Futures Options Trading 101 é de opinião apenas e não garante qualquer lucro. Estes são mercados de risco e apenas capital de risco deve ser utilizado. Os resultados anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Visão geral do Cannon Trading